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国通信托大力支持民营企业资产证券化业务

原文出自:本网发布时间:2019-01-28 10:11:17浏览次数:316次

  红星美凯龙CMBS业务落地,这是国通信托支持实体经济的又一重大举措。2018年12月国通信托作为双SPV结构之一参与发行一单CMBS产品--“中信建投-红星美凯龙资产支持专项计划”,交易对手是国内知名企业红星美凯龙家居集团,发行规模26亿,期限18年,低于市场平均融资成本,为当前民企融资助力添瓦


  CMBS是Commercial Mortgage Backed Securities是英文缩写,指商业房地产抵押贷款支持证券,债权银行以原有的商业抵押贷款为资本,发行证券。CMBS为一种不动产证券化的融资方式,将多种商业不动产的抵押贷款重新包装,透过证券化过程,以债券形式向投资者发行。该项产品具有发行价格低、流动性强、充分利用不动产价值等优点,因此问世25年来,在全球不动产金融市场迅速成长,为传统银行贷款之外,地产开发商筹资的新选择。
  该项目是以红星美凯龙家居集团股份有限公司旗下两家家具卖场--北京红星美凯龙世博家具广场、烟台红星美凯龙家居广场的租金收入作为未来现金流支持发行的ABS产品,是交易结构非常标准、市场认可度非常高的CMBS产品。
  在发行过程中,国通信托作为受托机构和发行载体,充分借鉴国内商业房地产抵押贷款支持证券的成熟做法和实践经验,重点对CMBS的资产类型、风险隔离、交易结构、信息披露、参与各方的权利义务等进行详细规范,强化对投资人的合理保护机制,最终促成本次发行圆满成功。2018年国通信托资产证券化产品规模完成近200亿元,未来将持续丰富银行间市场与交易所市场发行CMBS产品的经验,不断拓展资产证券化产品业务市场,力争跻身信托公司资产证券业务第一方阵。