案情简介

2017年4月，某公司在本市高档商圈租赁办公场地，将自身包装成专业优质理财企业，对外发售九支私募基金产品。一方面在公司名称上冠以“外滩”“金融”等高大上的字眼，对外宣称公司具有国企背景，来获取投资人的信任;一方面使用“外资”等字样命名产品，显示实力雄厚;同时将投资项目包装为专业性的银行票据业务，吸引投资人。公司招募专业销售人员和团队，以拨打电话、发放传单等方式进行产品销售，还在高档酒店场馆开办产品推介会，推销私募基金产品，向投资人承诺保本和高额利息。

经查，王某及其团队通过上述方法向投资人销售私募基金产品共计10亿元。案发后，给投资者造成巨额损失。公司负责人王某因非法吸收公众存款罪被判处有期徒刑六年，并处罚金三十万元。王某到案后交代“我们公司是有私募基金牌照的，因此我们在对客户推荐产品时都说是私募类的产品，这样客户也比较相信我们公司的产品，更容易推荐。”

 

案例分析

结合案例可以发现投资人往往对私募基金的了解比较浅薄，对私募基金性质特点和风险收益特征认识理解存在一定偏差，对私募机构和融资项目了解不充分，刚性兑付预期根深蒂固，私募投资者的不成熟也给违法违规行为以可乘之机。

 

风险提示

国家对私募投资基金的管理非常严格，也有相应的规定，可以通过以下几种方式来鉴别真伪私募基金。

1、是否公开募集。私募基金不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金, 不得通过公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。如果你发现是公开募集的而且没有投资者适当性管理制度，向非合格投资者募集资金的就是“伪私募”。

2、是否承诺保本保收益。私募基金往往不具有固定收益证券之特点，宣传时不得向投资者承诺资本金不受损失或者承诺最低收益。所以如果您发现对方承诺给予保本、承诺给予固定收益等，那么很有可能是打着私募的幌子开展非法集资活动。

3、是否登记备案。私募基金在募集前，私募基金管理人应当向基金业协会申请登记,私募基金募集完毕,同样应当向基金业协会办理备案手续。如果查询不到备案信息肯定就是“伪私募”但是要额外注意的是“登记备案”不是行政审批，不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为基金财产安全的保证。所以如果私募基金管理人在宣传中通过将登记备案等同于行政审批，利用备案信息自我增信来误导投资者，就需要谨慎。

同时，投资者在认购私募基金产品后，要持续关注私募基金产品投资、运作情况，要求私募基金管理人按照约定履行信息披露义务。投资者若发现管理人失联、跑路，基金财产被侵占、挪用，基金存在重大风险等情况，要及时向基金业协会或私募基金管理人注册地所在地证监局反映，或者在纠纷发生后及时通过仲裁、诉讼途径维护自身合法权益;若发现私募基金管理人涉嫌诈骗、非法集资等犯罪线索的，要及时向公安机关报案。